Vanilla polos BREAKING DOWN Plain Vanilla Sebagai contoh, pilihan vanili polos adalah jenis pilihan standar, satu dengan tanggal kedaluwarsa dan harga strike yang sederhana dan tidak ada fitur tambahan. Dengan pilihan eksotis, seperti opsi knock-in. Kontingensi tambahan ditambahkan sehingga opsi tersebut hanya menjadi aktif setelah saham mendasar mencapai titik harga yang ditetapkan. Dasar-dasar Vanilla Polos Vanilla polos adalah istilah untuk menggambarkan aset yang dapat diperdagangkan. Atau instrumen keuangan, di dunia finansial yang merupakan versi paling sederhana dan paling standar dari aset itu. Hal ini dapat diterapkan pada kategori instrumen keuangan tertentu seperti opsi atau obligasi, namun juga dapat diterapkan pada strategi perdagangan atau cara berpikir di bidang ekonomi. Misalnya, sebuah opsi adalah kontrak yang memberi pembeli pilihan itu hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Pilihan vanila adalah panggilan biasa atau opsi pilihan tapi dengan persyaratan standar dan tidak ada fitur yang tidak biasa atau rumit. Karena, misalnya, opsi opsi memberi opsi untuk menjual dengan harga yang telah ditentukan (dalam jangka waktu tertentu), mereka melindungi terhadap saham yang berada di bawah ambang harga tertentu dalam jangka waktu tersebut. Aturan yang lebih spesifik mengenai opsi, seperti kebanyakan instrumen keuangan, mungkin memiliki gaya yang berbeda yang terkait dengan wilayah, seperti opsi gaya Eropa vs. opsi bergaya Amerika. Tapi istilah vanilla atau plain vanilla bisa digunakan untuk menggambarkan pilihan yang ada pada varietas standar dan jernih. Sebaliknya, pilihan eksotis justru sebaliknya, dan melibatkan fitur yang jauh lebih rumit atau keadaan khusus yang memisahkan opsi semacam itu dari pilihan Amerika atau Eropa yang lebih umum. Pilihan eksotis dikaitkan dengan lebih banyak risiko karena mereka memerlukan pemahaman lanjutan tentang pasar keuangan agar bisa melakukannya dengan benar atau berhasil, dan karena itu mereka melakukan perdagangan di atas loket. Contoh pilihan eksotis termasuk opsi biner atau digital, di mana metode pembayaran berbeda karena mereka menawarkan pembayaran lump sum akhir, dengan persyaratan tertentu, dan bukan pembayaran yang meningkat secara bertahap karena harga aset dasar meningkat. Pilihan eksotis lainnya termasuk pilihan Bermuda dan opsi Quantity-Adjusting. Untuk menunjuk contoh lain dari penggunaan vanili polos, ada juga tumpukan vanila biasa. Swap pada dasarnya merupakan kesepakatan antara dua pihak untuk menukar urutan arus kas untuk jangka waktu yang telah ditentukan berdasarkan persyaratan seperti pembayaran tingkat bunga atau pembayaran nilai tukar mata uang asing. Pasar swap tidak diperdagangkan di bursa umum tapi agak merupakan pasar over-the-counter. Karena ini dan sifat swap, perusahaan besar dan lembaga keuangan mendominasi pasar dengan investor individual jarang memilih untuk melakukan perdagangan swap. Sebuah swap vanila polos dapat mencakup swap tingkat bunga vanilla polos dimana dua pihak menandatangani sebuah perjanjian dimana satu pihak setuju untuk membayar tingkat suku bunga tetap pada jumlah dolar tertentu pada tanggal yang ditentukan dan untuk jangka waktu tertentu. Counter-party melakukan pembayaran dengan tingkat bunga mengambang ke pihak pertama untuk periode waktu yang sama. Ini adalah pertukaran suku bunga pada arus kas tertentu, dan digunakan untuk berspekulasi mengenai perubahan suku bunga. Ada juga swap komoditas vanili polos dan swap valuta asing vanili biasa. Vanilla polos dalam Konteks Vanilla polos juga digunakan untuk menggambarkan konsep keuangan yang lebih umum. Kartu vanilla polos adalah kartu kredit yang jelas dengan persyaratan yang sederhana. Pendekatan pembiayaan vanili sederhana disebut strategi vanila. Pendekatan polos-vanila semacam itu banyak diminati di dunia akademis dan akademis setelah resesi ekonomi 2007 karena hipotek berisiko yang menyebabkan pasar perumahan menjadi pucat. Selama pemerintahan Obama, beberapa politisi, ekonom, dan lainnya mendorong sebuah badan pengatur yang akan memberi insentif pada pendekatan vanili sederhana untuk mendanai hipotek, yang menetapkan antara prinsip-prinsip lain yang harus diberikan kreditur standar, hipotek berisiko rendah kepada pelanggan. Secara keseluruhan, setelah krisis keuangan global 2007. Telah ada dorongan untuk membuat sistem keuangan lebih aman dan lebih adil. Cara berpikir ini tercermin dari berlalunya Undang-Undang Reformasi dan Perlindungan Konsumen Dodd-Frank Wall Street pada tahun 2010, yang juga memungkinkan terciptanya Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB). CFPB memberlakukan perlindungan risiko konsumen sebagian dengan mengatur opsi pembiayaan yang meminta pendekatan polos-vanilla. Opsi Kemungkinan Dijelaskan Diperbarui: 14 Juli 2016 at 8:48 AM Pilihan mata uang adalah jenis kontrak derivatif valuta asing yang memberikan kontribusi terhadap Pemegang hak, tapi bukan kewajiban, untuk melakukan transaksi forex. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang forex trading, kunjungi forex untuk dummies disini. Secara umum, membeli opsi semacam itu akan memungkinkan trader atau hedger memilih untuk membeli satu mata uang terhadap mata uang lain dalam jumlah yang ditentukan pada atau pada tanggal tertentu dengan biaya di muka. Hak ini diberikan oleh penjual opsi dengan imbalan biaya di muka yang dikenal sebagai premium opsi. Dalam hal volume perdagangan mereka, opsi forex saat ini menyediakan sekitar 5 sampai 10 dari total omset yang terlihat di pasar valuta asing. Opsi Mata Uang Terminologi Alih jargon tertentu digunakan di pasar forex untuk menentukan dan mengacu pada persyaratan opsi mata uang. Beberapa opsi yang lebih umum terkait istilah didefinisikan di bawah ini: Latihan - Tindakan yang dilakukan oleh pembeli opsi untuk memberi tahu penjual bahwa mereka berniat memberikan opsi pada kontrak valuta asing yang mendasarinya. Tanggal Kadaluarsa - Tanggal terakhir dimana opsi tersebut dapat dilakukan. Tanggal Pengiriman - Tanggal kapan mata uang akan ditukar jika opsi dieksekusi. Call Option - Mengamankan hak untuk membeli mata uang. Letakkan Opsi - Mengamankan hak untuk menjual mata uang. Premium - Biaya di muka yang terlibat dalam membeli opsi. Strike Price - Tingkat di mana mata uang akan ditukar jika opsi dieksekusi. Faktor Opsi Harga Mata Uang Harga opsi mata uang ditentukan oleh spesifikasi dasar harga strike, tanggal kedaluwarsa, gaya dan apakah itu panggilan atau menempatkan pada mata uang mana. Selain itu, nilai opsi juga tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan pasar. Secara khusus, parameter yang didorong pasar ini adalah: Suku bunga yang berlaku Suku bunga deposito antar bank untuk masing-masing mata uang Tingkat volatilitas saat ini tersirat untuk tanggal kedaluwarsa Volatilitas Terperinci pada Opsi Mata Uang Jumlah volatilitas tersirat unik untuk pasar opsi dan terkait dengan standar tahunan Penyimpangan pergerakan nilai tukar yang diharapkan oleh pasar selama masa pilihan. Pembuat pasar opsi memperkirakan faktor penetapan harga utama ini dan biasanya mengungkapkannya dalam persentase, membeli opsi saat volatilitas rendah dan opsi jual saat volatilitas tinggi. Contoh Trading Opsi Mata Uang Ketika opsi mata uang trading, pertama Anda harus ingat bahwa waktu benar-benar adalah uang dan bahwa setiap hari Anda memiliki opsi mungkin akan menghabiskan biaya dalam hal pembusukan waktu. Selanjutnya, pembusukan ini lebih besar dan karenanya menyajikan lebih banyak masalah dengan opsi tanggal pendek dibandingkan dengan opsi tanggal yang panjang. Dari segi contoh, perhatikan situasi trader forex teknis yang mengamati simetris segitiga pada grafik harian di USDJPY. Segitiga juga terbentuk selama beberapa minggu, dengan struktur gelombang internal yang terdefinisi dengan baik yang memberi kepastian cukup tinggi bahwa pelarian sudah dekat, meskipun mereka tidak yakin ke arah mana akan terjadi. Juga, volatilitas - elemen kunci yang mempengaruhi penetapan harga opsi mata uang - dalam USDJPY telah menurun selama periode konsolidasi. Ini membuat opsi mata uang USDJPY relatif murah untuk dibeli. Untuk menggunakan opsi mata uang untuk memanfaatkan situasi ini, trader bisa sekaligus membeli opsi USD CallJPY Put dengan strike price yang ditempatkan pada level triangle pattern garis tren turun atas, serta opsi USD PutJPY Call dipukul pada level. Dari segitiga garis tren naik yang lebih rendah. Dengan cara ini, ketika pelarian terjadi dan volatilitas di USDJPY kembali meningkat, trader dapat menjual opsi yang tidak mendapatkan keuntungan dari pergerakan lebih lanjut ke arah pelarian sambil menahan opsi lain untuk mendapatkan keuntungan lebih jauh dari pergerakan terukur yang diperkirakan dari grafik. pola. Penggunaan Pilihan Mata Uang Pilihan mata uang telah menikmati reputasi yang berkembang sebagai alat bantu bagi hedger untuk mengelola atau memastikan risiko valuta asing. Misalnya, perusahaan A. S. yang ingin melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan masuknya Poundsterling karena penjualan anak perusahaan Inggris yang ditangguhkan dapat membeli Pound Sterling putU. S. Panggilan dolar Contoh Hedging Opsi Mata Uang Dalam hal strategi lindung nilai mata uang sederhana menggunakan opsi, pertimbangkan situasi pengekspor barang pertambangan di Australia yang mengantisipasi, namun belum pasti, pengiriman produk pertambangan yang dimaksudkan untuk dikirim ke penyempurnaan lebih lanjut ke Amerika Serikat Dimana mereka akan dijual dengan harga US Dollar Mereka bisa membeli opsi call Aussie Dollar. Dollar menempatkan opsi sebesar nilai diantisipasi dari pengiriman tersebut dimana mereka kemudian akan membayar premi terlebih dahulu. Selanjutnya, tanggal jatuh tempo yang dipilih dapat sesuai dengan kapan pengiriman dengan aman diperkirakan akan dibayarkan secara penuh dan harga pemogokan bisa berada di pasar saat ini atau pada tingkat untuk nilai tukar AUDUSD dimana pengiriman akan menjadi tidak menguntungkan bagi perusahaan. . Sebagai alternatif, untuk menghemat biaya premi, eksportir hanya bisa membeli opsi kapan pun ada ketidakpastian tentang pengiriman dan tempat tujuannya kemungkinan akan dihapus dan ukurannya diperkirakan akan menjadi hampir pasti. Dalam kasus ini, mereka kemudian dapat mengganti opsi tersebut dengan kontrak berjangka untuk menjual Dolar A. S. dan membeli dolar Australia dalam ukuran kesepakatan yang sekarang diketahui. Dalam kedua kasus tersebut, ketika produsen pertambangan opsi CallUSD Put diterbitkan habis atau dijual, keuntungan yang dicapai di dalamnya akan membantu mengimbangi perubahan yang tidak menguntungkan dalam harga nilai tukar AUDUSD yang mendasarinya. Penggunaan opsi mata uang yang lebih banyak Opsi forex juga membuat kendaraan spekulatif yang berguna bagi para pedagang strategis institusional untuk mendapatkan profil keuntungan dan kerugian yang menarik, terutama saat melakukan perdagangan pada tampilan pasar jangka menengah. Bahkan trader forex pribadi yang berurusan dengan ukuran yang lebih kecil dapat memperdagangkan opsi mata uang di bursa berjangka seperti Chicago IMM, dan juga melalui beberapa broker forex ritel. Beberapa broker ritel juga menawarkan produk STOP atau Single Payment Option Trading yang harganya mahal, namun memberikan hadiah tunai jika pasar diperdagangkan pada harga strike. Ini serupa dengan opsi mata uang eksotis biner atau digital. Pilihan Mata Uang Gaya dan Pilihan Latihan Pilihan mata uang biasa datang dalam dua gaya dasar yang berbeda bila pemegangnya dapat memilih untuk menggunakan atau melatihnya. Pilihan seperti itu juga sering dikenal sebagai pilihan vanili polos atau hanya vanili untuk membedakannya dari varietas pilihan yang lebih eksotis yang dibahas di bagian selanjutnya dari kursus ini. Gaya yang paling umum diperdagangkan di pasar forex Over-the-Counter atau OTC adalah pilihan Gaya Eropa. Pilihan gaya ini hanya bisa dilakukan pada tanggal kadaluwarsa sampai waktu cutoff tertentu, biasanya pukul 22.00 waktu Tokyo, London atau New York. Namun demikian, gaya yang paling umum untuk opsi pada futures mata uang, seperti yang diperdagangkan di bursa IMM Chicago, dikenal dengan gaya Amerika. Gaya pilihan ini dapat dilakukan kapan saja sampai dan termasuk tanggal kadaluwarsa. Fleksibilitas pilihan gaya Amerika ini dapat menambah nilai ekstra pada premi mereka dibandingkan dengan pilihan gaya Eropa yang kadang-kadang disebut Ameriplus. Namun demikian, pilihan awal pilihan Gaya Amerika biasanya hanya masuk akal untuk mengetahui opsi uang beredar mengenai tingginya tingkat suku bunga, dan menjual opsi tersebut biasanya akan menjadi pilihan yang lebih baik dalam kebanyakan kasus. Pernyataan Risiko: Perdagangan Valuta Asing dengan marjin membawa tingkat risiko tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Kemungkinan ada bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari setoran awal Anda. Tingkat leverage yang tinggi dapat bekerja melawan Anda dan juga untuk Anda.
No comments:
Post a Comment